2018-06-27 20:20 银行利率小编
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    聊聊央行定向降准
 
    关注金融行业、财经行业的,这两天一定频繁看到这个词,很多人不懂也不明白对自己会有什么样的影响。
 
    来给大家分析一下。
 
    6月24日,央妈决定自2018年7月5日起,下调存款准备金率0.5%,释放资金约5000亿元,用于支持“债转股”和小微企业融资。
 
    —01—
 
    啥是降准?
 
    降准,指的是降低存款准备金率,是用来调节流通货币量的一大工具。
 
    其实就是通过释放更多的资金,来让市场上的钱,更多一点。
 
    给大家举个栗子,降准前,我国金融我国金融机构的准备金率为20%,那么银行每收进100元存款,就要上交20元给央行作为存款准备金,剩下的80元才能去放贷。
 
    如今,存款准备金率下调0.5个百分点后,那么银行可以放贷的金额就可以变为80.5元了。
 
    不要觉得0.5%不算什么,折算成实际的金额,有7000亿哦。
 
    记住结论,通常来说,定向降准的时候,就是市场上比较缺钱的时候。
 
    有好学的朋友就问了,那跟降息有什么不同呢?
 
    降息,是降低银行的贷款利率,没有增加市场资金量,但可以改变资金的投向,主要是为了鼓励投资行为。
 
    例如,1年期的存款基准利率下调0.25个百分点,50万元存银行1年定期,利息就整整少了1250元。但是相应地,贷款的利息也会减少。
 
    简单来讲,降准是投放流通货币,降息是鼓励投资。
 
    —02—
 
    定向降准?
 
    在公告中,我们看到央妈明确表示,定向降准资金不支持“名股实债”和“僵尸企业”的项目。
 
    那么去支持谁了呢?
 
    本次定向资金流向是特指“债转股”(5000亿元)和小微企业(2000亿元)。
 
    再解释一下债转股的意思。
 
    简单来说,很多企业跟影响借钱来周转资金,但是由于经营不善,导致银行最后收不回钱。
 
    那有什么解决的办法呢?国家就跟银行说,那就把债权变为股权吧。
 
    其实就相当于银行借钱给企业,等于入股这些企业。银行最后收的不是利息,而是这些企业分股息分红。
 
    当然,我们所看到的5000亿债转股,特指目前债务负担重,经营陷入困境,但是未来前景光明的企业。
 
    按照目前的大环境来看,债转股的5000亿资金极大可能流向国企,而且是有上市公司平台的国企。
 
    还有一个点就在于小微企业了。这也是国家关注的重点。
 
    但小微企业历来都不是银行的座上宾,很麻烦,风险大,油水少。所以,要加大小微企业的影响力,为经济做大贡献,还得多方配合,其中银行买不买账尤其重要。
 
    —03—
 
    对我们有何影响?
 
    印象中,这是今年以来央妈的第3次定向降准,其中一次在1月降准释放约4500亿元,一次在4月降准并置换部分存量MLF后释放约4000亿元。
 
    这次降准一是力度大,影响企业范围广,对我们有什么影响呢?
 
    降准对于银行存款利率没有直接影响,不过由于降准之后银行上缴的存款准备金少了,可以利用的资金变多,资金面变宽松。资金面变宽松,银行就不差钱,所以很有可能银行会将存款利率下调。
 
    过去两次降准之后,银行理财的收益率会出现明显下降,降幅大概在1%左右,这次预计也会出现。
 
    那么对我们买理财产品有没有影响呢?
 
    通常来说,市场上缺钱,理财产品的收益就会升高。货币基金、债券市场等都会受其影响,收益相对较好,尤其是银行理财产品。
 
    而此次只是央行降准并没有对货币政策进行大调整,市场的流动性或将持续保持偏紧的状态,因此,长期来看,并不会产生较大的波动,大家可以放心自己投资的各种理财产品了,只要是有潜力的,终究会有大收益的。
 
    再来是楼市的影响。
 
    因为本身楼市的投资回报率高,如果资金量多,往往有不少资金想方设法流入楼市。有抬升楼价的隐忧。
 
    像这两天,西安和长沙就出台了限购政策,禁止企业在限购区内购买商品住房,算是想阻止企业资金进入楼市。
 
    值得注意的是,今天也有消息说,二三线棚改贷款可能会收紧。如果真是这样,二三线的房价会熄火。如果你所在城市已经大大涨高了一轮,目前建议先观望。地产资金也会有压力,房产股别急着抄底。
 
    然后是对股市的影响。
 
    现在还有多人把定向降准看成是利好消息。但股市中,投资者情绪对股价其实也有很大的影响。
 
    之前,有400家上市公司被爆出股票质押比例超过9成。股价连续下跌后,多家公司爆仓或者触及平仓线。上证跌破3000点后,市场一直处于低迷状态。今天凌晨上交所、深交所、证券业协会集体发文安抚股市,说股票质押风险可以控制啦,不要担心啦。想想也是操碎了心。
 
    所以,7000亿的援金是利好,但是否会缓和市场情绪,还是要观望。
 
    八个小卦,仍有外资私募机构不断在市场扫货,不少优质公司股票被买入。
 
    贵州茅台、恒瑞医药、中国平安、长江电力、伊利股份、上海机场、中国国旅、上汽集团、招商银行、海螺水泥、海天味业、美的集团、海康威视、格力电器、五粮液、洋河股份等股票,外资持股市值均超过百亿。
 
    补充一下,这次定向降准已经是年内的第三次降准,而且是力度最大的一次。市场信息分分钟影响着理财市场。
 
    多了解一些市场,你就会多一些对未来的思考。
 
    毕竟我们都是时代洪流中的一员。

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