2018-01-12 13:32 环球老虎财经
微博 微信 QQ空间

如果2016年的信贷行业的关键字是“P2P跑路”,那么2017年的关键字,无疑是高息的“现金贷”。

2017年下半年,趣店、乐信等多家消费金融企业纷纷赴美上市,甫一敲锣,市值便一路狂飙,其享受着中国信贷市场蓬勃背后的“市值传奇”。而在硬币的另一面,“高利贷”,“嗜血”等针对现金贷的舆论谴责,以及互联网金融的各种监管文件的不断下发,拷问着信贷行业的合规性与商业道德底线。

有人用“存在即为合理”来描述现金贷的横空出世。但追溯到底,现金贷的症结是一个简单得不能再简单的问题,也就是风险定价问题——把钱用较低的利息借给信用好的人,把钱用较高的利息借给信用不好的人。

然而一直以来,风险定价的诠释方式,不在于信用和利率的区别,其却被演绎为“银行”,“小贷”,“消费贷”的门户之别。而这就是为什么2017年的另一个热词,“Fintech,金融科技”被屡次提及,人们试图通过经济活动线上化与数据化,以及大数据处理的方法论,找到破题风险定价的钥匙。

鉴于此,不久前京东金融消费金融业务实现盈利的消息显得格外引人关注。众所周知,京东金融的消费金融业务的息费很低,甚至低于银行的信用卡业务,这块业务实现盈利,完全得益于京东金融强大的风控能力。京东金融是如何凭借风控,做到消费金融业务在极低的息费下实现盈利的?京东金融的成功经验,尤其是京东金融独家提出的FaaS(Fintech as a Service金融科技即服务),对于提升风控能力、对于整个消费金融行业又有怎样的深远意义?

  • 风险定价之殇

因为切中了大众投资渠道的匮乏和小微企业融资难的两大“痛点”,互联网金融在中国迅速崛起。从交易量上来说,2017年网贷行业实现了单月突破3000亿元的成交量。

著名经济学家巴曙松曾撰文表示:“总体来看,‘现金贷’具有推进金融市场化、完善金融供给体系、丰富金融市场层次、增加消费者选择空间的巨大社会价值,应当给予生存及发展空间。“

一边是蓬勃的民间信贷需求,一边却是疲软的风险定价能力。许多现金贷公司采取的是“标准化单品策略”,比如某现金贷公司,只放七天期,1000元,日息千五的现金贷产品,一副“姜太公钓鱼,愿者上钩”的姿态。如此做法的本质,事实上是对兑付能力强的人的一种“价格歧视”,也是一种无信用者对信用者的掠夺。

另一视角

换一换

24小时热文

热门标签

24小时热文

点击: