2017-09-21 18:40 长升理财
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一个理财师是不是专业,看他有没有推荐指数基金就知道了。如果他给你做的资产配置方案不是以指数基金为主,那么他就不是一个专业的理财师。

指数基金有什么好呢?

指数基金风险并不低,市场跌的时候指数基金照样跌。指数基金的收益也不高,只能跟着市场涨点,没有超额收益。作为一种被动投资的产品,指数基金没有技术含量,没有想象空间,无趣又平庸。

然而,那些看起来的缺点,恰好就是指数基金的优点。

指数基金不是一种理想主义的好产品。专业理财师推荐它,是因为从现实的角度来说,指数基金最有利于投资者的利益。

要理解指数基金的优点,需要认清一些关于金融市场的事实。

事实1:主动管理型基金很难战胜市场

在成熟的金融市场,看平均业绩,主动管理型基金的平均业绩比指数低1-2个百分点。看超越指数的概率,大约每4只主动管理的股票型基金中,有1只能够超过指数。

如果不是对自己选择出优秀基金的能力盲目自信,而是从理性计算的角度来看,指数基金是更好的选择。

中国的金融市场不够成熟,主动管理型基金的表现要好一些。然而,已经很多年没出现过王亚伟那样的明星基金经理了。这说明中国的金融市场也在逐渐走向成熟,主动管理型基金要想战胜指数也越来越难。

事实2:选到持续领先的优秀基金很难

在不同的时期,总有一些基金的业绩超出同类水平。然而,这些优秀基金的业绩很难长期维持。江山代有才人出,各领风骚三五年。

2015年牛市之前的几年,中邮基金的基金经理任泽松业绩连续3年位居前5%。2015年牛市过后的两年中,其管理的代表基金中邮战略新兴产业混合的业绩已经下跌超过50%。并且,还连续踩雷乐视网、尔康制药。如果考虑到基金后期的规模比前期大,这5年中任泽松带给投资者的总收益很可能为负。

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