2018-11-08 11:31 银行利率小编
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今年货币基金收益率有点惨淡,从年初的4.33%一路跌至最近的2.9%,余额宝虽然陆续接入了12只货币基金,但整体收益都不太理想。不过好消息是,民营银行接连发力,推出了很多活期的存款类产品,50元起存,能随存随取、当日起息、大额买入及赎回,收益率也要比货币基金高出一截。

今天分析师就来比较一下这些活期产品,包括网商银行的定活宝、富民银行的富民宝、众邦银行的“当日”系列、蓝海银行的蓝宝宝、振兴银行的振兴存120天、百信银行的智惠存、微众银行的智能存款。

在利率方面,定活宝是按照你支取时候的利率计算的,存在一定的不确定性,比如你存入之后利率上涨了,取出的时候就会比你存入的时候要高,存入之后利率下降了,取出的时候会比你存入的时候要低。

富民宝、“当日”系列产品、蓝宝宝、振兴存120天、智惠存这5款产品比较相似,都是按照你存入时候的利率计息,也就是存入的那一刻,利率就已经确定了,以后利率涨跌都和你无关。

其中富民宝、“当日”系列、蓝宝宝的活期利率都是4.4%,比较一致,今年以来都有所下调。振兴存120天活期利率是4.15%,如果持有满120天利率就是5.1%。智惠存活期利率是4.1%。

振兴存120天之所以活期利率会偏低一点,是因为这是一款120天的产品,满期利率为5.1%,算是很高了,鼓励大家持有到期。智惠存之所以活期利率会偏低,是因为百信银行背后有百度做背书,在资质上要好于其它几家民营银行。

前6款都是“创新型现金管理类产品”,也有称“资金管理工具”,底层资产是银行的3年期或5年期定期存款。其中网商银行的定活宝推出的比较早,开创了该类产品的先河,其它几款产品均为今年推出,算是跟风吧。跟风这件事也要趁早,越早越能抢占市场、提高知名度、扩大用户群。

底层资产是长期定期存款,但是可以做到随时提现,还能有这么高的利率,这是为什么?根据这些民营银行的解释,当你在未到期之前提前支取,相当于把你的存款收益权转让给第三方合作机构,提前拿到本金和较高的收益。

分析师认为这里面存在两种情况:

1、用户直接在这些平台买到长期定期存款,提前支取的时候,存款收益权会转让给和民营银行合作的第三方金融机构(如信托公司)。

但这里面有个问题,因为是活期产品,所以用户存取的频率很高,很少会有人会持有到期,这就会导致第三方金融机构接手的存款收益权会像滚雪球一样扩大,到一定程度就会饱和。这种情况不太现实。

2、一开始民营银行就与第三方金融机构签订一份大的长期定存协议,相当于第三方机构在银行那里存了一笔巨款,用户在银行买产品,其实不是在银行存款,而是买第三方机构的存款收益权,提前支取,相当于第三方机构又把存款收益权回购了。

这种情况解释得过去,但是如果是这样的话,实际存款人是第三方金融机构,如果银行破产了,按照存款保险条例,只有50万元以内可以100%赔付,超出50万元的部分只能按照清偿结果按比例赔付。而机构签订的存单数额非常巨大,如何做到100%赔付?

所以说,虽然底层资产都是银行正规的3年期或5年期定期存款,但是用户买到手上的毕竟不是真正意义上的存款,100%保本保息这一点还是存有一点疑问的。

最后说说微众银行的智能存款,有别于其它6款现金管理类产品,这是正儿八经的存款,用户直接和银行产生关系,真正受存款保险条例保护。所以,从安全角度来看,微众银行的智能存款最高。

不过微众银行的智能存款在计息方式上与其它产品不同,是阶梯计息,存款时间越长、利率越高。持有不满1个月利率是2.8%,存满1个月利率是4%,存满3个月利率是4.3%,存满6个月利率是4.4%,存满1年利率是4.5%,此后均为4.5%。

智能存款最好存1个月以上,这样才能有4%以上的收益率,如果不满1个月只有2.8%,和货币基金差不多,还不如买其它几款产品。

从提前速度来看,网商银行的定活宝最差,T+1个工作日到账,也支持实时支取,但是很不划算,只能靠档计息。比如你1月日存入,6月30日提取,差1天满6个月,前3个月按照3个月定期存款利率计息(一般只有1.5%左右甚至更低),后面2个月29天按照活期利率计息,所以不建议大家实时支取。

其它6款产品则支持实时支取,流动性很高。不过分析师曾买过其中的几款产品,其中富民宝、微众银行智能存款属于秒到账,但众邦银行的“当日”系列到账时间稍微晚几分钟,不过影响不大。

综合分析以上七款产品之后,下面轮到逐项PK了,分析师给出以下结论:

1、利率(以提前支取利率为准)

富民宝、“当日”系列、蓝宝宝胜出,定活宝垫底。

2、安全性

微众银行智能存款胜出。百信银行为中信银行(601998,诊股)和百度联合发起成立的直销银行,而直销银行因为背后有实体银行,所以在安全系数上要高于民营银行,智惠存列第二位;网商银行背后的大股东是阿里,定存宝列第三位;其它四家银行的产品并列第四位。

3、流动性

定活宝垫底,其它6家银行共同胜出。

还有一点需要注意的是,以上这些产品并不是随时随地都能买到的,比如定活宝和振兴存120天经常处于售罄的状态,需要一大早去抢购,富民宝在节假日也很容易售罄。由此可见,这类活期的现金管理产品还是很受投资者青睐的。

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