2018-10-12 21:20 银行利率小编
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股市大跌 什么时候准备动手抄底?

   昨天的大跌把好几位潜水多年的老友都炸了出来,他们都跟着我参与过2014年牛市,在2015年股灾后留点观察仓就出来了。这几年一心一意工作,两耳不闻股票事。昨天都来问我可以入场了没?

可能是我昨天转发在群里的图片唤醒了他们。

有人忙着准备进场,也有人趁着今天反弹割肉。相互擦肩而过互骂SB的戏份,这两天特别多,下周也不会少。

昨天暴跌之后,我就一直在思考,思考接下来应该如何应对。我不太喜欢讲段子,因为段子说完之后,咱们依然要面对事实。

估值我就不讨论了,到这个时候讨论估值已经没有必要,反正就是两个字“便宜”,三个字“很便宜”,四个字“非常便宜”。但我现在的观点是“既不要盲目加仓,也不要盲目割肉”。我昨晚看到其他朋友都推荐趁机抄底,这我不太认同。

2638破了之后,对市场人气的崩坏是肉眼可见的。背后真正的可怕在于融资盘的爆仓,触发了风控,被系统强制平仓。他们估计也不想卖股票,但风控触发不得不卖,所以现在不是看估值,完全看资金流分析。昨天两市融资余额一口气减了140亿,对市场资金流动性损耗很大。

接下来是否会继续跌,是由集体资金流所决定的,与估值无关。只要市场有钱了,价格就反弹。市场没钱了,价格就下跌。熊市里情绪都很差,任何利好都被当作出货的机会,就是因为推动股价的完全靠钱,没钱来,利好吹再大牛逼也没用。

从今年以来的沪深300指数走势就可以很清楚的了解。今年的行情都是一段一段地:

在2月-5月,先是美股大跌了引发我们这边股灾,随后出现了一波反弹,价格重新走稳。

在6月-9月,贸易摩擦升级为贸易战引发二次股灾,随后出现了一波反弹,价格重新走稳。

在10月-未来,美股二次大跌引发了我们三次股灾,…..

显然,大跌过程中越跌越买是不正确的做法,应该等价格逐渐走稳了,形成一个短暂的横盘平台,加仓一次是最合适的做法。之后可能还会有新的利空出现引发大跌,但买入的位置相对较低。所以我强调,大跌之后不要急着加仓,等行情半个月不创新低了,再加一次仓。这不是预测,这是应对。

当然你也可以趁着一些好东西杀到跌停,像郭嘉队给枯竭的流动性接盘,第二天反手卖给其他人。但这种难度极高,普通人真不要去做。

不要盲目割肉的原因也很简单,利好政策随时出来。可能是大规模的减税,也可能是川普向我们的示好。

川普这货之前居然把美股的涨幅当成了自己的政绩,美股大涨的时候在推特吹牛逼说是自己的功劳,还顺手鄙视了我们。如今美股开始下跌,美国人民自然也会想到是川普发动了贸易战导致美股下跌。

美国人民的养老金和股市挂钩,跟中国人民的养老和楼市挂钩的逻辑类似。美股暴跌,跟中国楼市暴跌效果类似。昨晚川普已经赶紧把锅甩给了美联储主席。

关于品种上的,我还是主张以“指数+行业龙头”的组合为好。能力强点的,不买指数自己全是几个龙头也行。能力弱点的,那就去买各大增强型指数。比如沪深300增强,中证红利增强,中证500增强。

像我这样稳扎稳打的,就是买点指数ETF,再配点指数行业龙头。买证券的别忘了配置中信,买银行的要配置工行、建行、农行、招行。买创业板可以超配温氏和东财。

总结,我暂时无法预期A股还会跌多少,现在是市场集体资金决定的。同样,我暂时也无法预期A股什么时候迎来大反弹,领导的降税大招和川普的谈判妥协只有他们自己知道。

但我们要仔细考虑仓位问题和心态问题。仓位过重的,一定不要再盲目加大仓位了,心态会崩。短期承担亏损并不可怕,关键是一路加仓一路下跌,把自己给加崩了。不要妄图上杠杆,杠杆有利息成本。左侧交易这事,就是用时间换空间的。有利息成本的买卖,本身就是亏损时间的。

我还是那句话,如果无法肉身出国,大家的屁股终将在这里。如果家庭财产原本配置股票很少,现金流又比较充足,负债比较少,是应该逐步增大股票资产配置。

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