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2019-09-10 17:20 理财规划小编
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我的观点可能和其他老师有些不一样,从我个人的角度来看,我认为现在买黄金的意义并不大。

我们可以从两个因素去考虑:

第一,现在买入黄金,未来的升值空间有多大?

第二、有没有比黄金更好收益的投资去处?

如果,明白了这两点其实就能够知道,黄金是不是值得现在购买了!毕竟,投资类的产品就是金钱在不同时间下的不同属性,本质就是现在的钱和未来的钱之间进行交换,买入是用现在换未来,卖出则是把未来换现在,关键要想明白未来和现在谁更值钱就好了。

第一,短线来看,近十年以来黄金的收益并不理想。

我们可以看到在2007年-2017年的这十年里,黄金的收益其实并不高。

2007年的时候,黄金的收益达到了31.59%,但是沪深300的收益达到了161.5%,上证50的收益达到了134.13%。

2008年的时候,黄金的收益达到了3.41%,但是企业指数的收益却达到了17.11%;

2009年的时候,黄金的收益达到了27.63%,但是原原油的收益达到了112.5%;

2010年的时候,黄金的收益只有27.74%,但是房价的收益达到了32.62%;

2011年的时候,黄金的收益只有11.65%,而原油的收益达到了15.09%;

2012年的时候,黄金的收益只有5.68%,而上证50的收益达到了14.84%;

2013年的时候,黄金的收益只有-27.79%,但是创业板的收益达到了83.73%;

2014年的时候,黄金的收益为-0.19%,而上证50的收益为63.93%;

2015年的时候,黄金的收益为-11.42%,但是创业板的收益达到了84.41%;

2016年的时候,黄金的收益为9.12%,但是房价的收益达到了118.54%;

2017年的时候,黄金的收益为13.32%,但是上证50的收益为25.08%;

所以事实一次又一次的告诉我们,黄金虽然每年上涨的概率很高,但是上涨的幅度并不大。无论什么时候,黄金都是作为一种避险的品种存在,并不能够达到一种很好的保值,甚至升值的目的。

第二、长线来看,黄金的布局价值并不高。

我们从市场200多年的历史可以看到:

1、美金贬值了95%。

2、黄金增值了3倍。

3、短期债券增值了375倍。

4、长期债券增值了1600倍。

5、实际GDP增长了1800倍。

6、名义GDP增涨了3万3千倍。

7、股票,股票,股票,增长了103万倍!

其中股票的收益最高,达到了103万倍,比第二名整整多了100万的差距。而黄金在20年里的符合增长只有达到了3倍左右,远远跑输通货膨胀和其他长短债权类投资。

1980年的时候,黄金的价格为852美元/盎司;

1985年的时候,黄金的价格为300美元/盎司;

1999年的时候,黄金的价格为251美元/盎司;

2009年的时候,黄金的价格为1220美元/盎司;

而2019年初的时候,黄金的价格为1200美元/盎司;

如今2019年9月的时候,黄金的价格为1500美元/盎司;

我们可以看到,在过去的40年里,黄金的波动是非常巨大的,如果40年前你买入黄金并且持有到现在,在不计算通货膨胀率的情况下,你可能仅有不到80%的收益。但是如果考虑到通货膨胀率,你的收益可能还需要打个3-4折,也就是30%~40%左右的收益,毫无投资价值。

也就是说,对于长线投资的考虑来看,布局买入黄金是非常不理想的,它不仅不会给你带来战胜通货膨胀的升值结果,甚至连保值都难以维持。

买入黄金,更多的是处于当下没有其他更好的优质资产可以布局,只能选择避险的一种策略,不持久。

第三,黄金目前的上涨来自于避险情绪支撑,但是涨幅空间可控。

目前国际形势动荡,全球降息大潮开启,美联储也在2019年7月的时候开启了10年的首次降息。并且降息幅度为25个基点。

对于现在的来说,美债利率出现了罕见的倒挂,预示着经济的衰退周期即将开始,避险情绪升级,推动黄金上涨。

再加上这几年以来,全球央行黄金储备还将继续增长,各国央行去年增持超350吨黄金的黄金储备,而市场预测2019年可能再增持300吨。

这种局面直接导致了大部分的人对于全球经济问题的担忧,自然对于黄金的需求和配置有所提升。

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