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2019-07-11 16:14 银行贷款编辑
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  债券基金能定投,但是不适合定投。

  哪些基金适合基金定投

  基金定投,即定期定额申购基金,是指在固定的时间买入固定金额的一只基金。基金定投以固定金额买入基金,在基金价格低位时可以买到更多的份额,在基金价格高位时买到的份额较少,从而相对降低了平均持仓成本。举个例子:

  同样的投资5000块钱到一只基金,都是从基金净值为1时开始投资。

  1、采取定投的方式,先后经过了基金净值的涨涨跌跌,在基金净值低时买的份额多,在基金净值高时买的份额少,最终基金净值回到1,5000元买入了5500份份额,平均持仓成本低于1,即使净值回到原处也是赚钱的。

  2、而采取一次性买入的方式,5000元仅买到了5000份份额,平均持仓成本是1,先后经过了基金净值的涨涨跌跌之后回到1,盈利为0。

  这就是基金定投的妙处,所以基金定投特别适合波动大的品种,比如股票型基金、指数型基金,波动越大,基金定投的效用发挥得越好。因为我们无法预测市场的涨跌,所以定投的方式购买市场上波动大的基金品种是最合适的。

  为什么债券基金不适合定投

  债券基银行信息港资的是固定收益类产品,收益较为稳定,长期来看净值是稳步上扬的,波动小,不适合作为定投标的,更适合作为储蓄存款的一种理财产品一次性买入。债券基金比起储蓄存款收益相对高一点,流动性好一点,但是风险等级比储蓄存款高。

  什么时候适合投资债券基金

  债券基金和市场利率是负相关的。当市场利率上升的时候,即无风险收益率提高,那么资金就会从债券市场流出,流入无风险收益的资产,已买入的债券想卖出去就必须降价处理,所以债券价格会下跌,债券基金的收益也会跟着下降。反之,市场利率下降时,债券基金的收益就会上升。

  据统计,中国十年期国债收益率的长期在3.5%上下波动,这就是市场利率的平均值。

  因此,当十年期国债收益率在3.5%以上时,通常就是市场利率高位,降息概率大,这时候可以考虑投资长期纯债基金,而且收益率越高,投资时机越好。

  而当十年期国债收益率在3.5%-3%时,这时候就不适合投资长债基金了,反而适合投资短债基金,因为短债基金受利率变化影响较小,投资短债基金仍能取得不错的收益。

  当十年期国债收益率低于3%时,这时候降息的空间已经非常小了,宜清仓债券基金,因为配置债券基金的风险收益比已经很低了。

  如当前十年前国债收益率为3.19%,不适合投资长债基金,可以适当配置一些短债基金。

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