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2019-07-10 17:35 新浪财经综合
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 25家科创板首批公司发行价全部敲定。

  7月10日晚间,首批科创板的最后7家公司——瀚川智能(688022)、嘉元科技(688388)、交控科技(688015)、天宜上佳(688033)、沃尔德(688028)、航天宏图(688066)、方邦股份(688020)均陆续公布了发行价。

  根据发行安排,上述7家公司将定于7月12日(本周五)进行网上、网下申购。7月16日公布网下初步配售结果及网上中签结果公告,7月18日刊登《招股说明书》。

  在7月22日,这25家科创板首批公司将迎来上市仪式。

  以下为证券时报·e公司记者今晚第一时间对25家科创板首批挂牌上市公司的市盈率、募资、行业分布等情况做了初步梳理:

  看点一、25家平均市盈率:49.21倍

  截止7月10日晚间,在瀚川智能等7家公司发行价披露后,证券时报·e公司记者计算了整体25家公司的发行市盈率情况(按2018年扣非前归母净利润除以发行后总股本计算),平均值为49.21倍,其中最低值来自于中国通号,对应PE为18.18倍,中微公司估值最高,PE为170.75倍,同时中微公司还披露了市销率估值法,对应PS为9.47倍(发行后)。

  资深投行人士王骥跃认为,在不同行业市盈率相差也相当巨大,例如A股中软件与信息服务业超过40倍,金融地产则不到10倍,并不能简单就说软件与信息服务业的市盈率就高了不合理。同时,还要考虑到一些科创板公司处于快速成长期、高投入或者亏损,其并不适合使用市盈率法来估值。

  看点二、总共募资370.17亿元

  证券时报·e公司记者初步统计,25家科创板公司的总体募资金额为370.17亿元,比原先预期募集资金总和310.89亿元,多了59.28亿元。

  对比最新数据来看,多数公司确定的发行价所对应的募集资金超过原先计划的资金需求(俗称“超募”)。例如睿创微纳发行价对应募资12亿元,原计划募资4.5亿元;南微医学发行价对应募资17.49亿元,原计划募资8.94亿元等。

  但也存在发行价对应的募集资金未达标的情况,例如容百科技原计划募资16亿元,发行价对应募资额则为11.97亿元;西部超导原计划募资8亿元,其发行价对应募资额为6.63亿元。

  人民网(17.880, 0.03, 0.17%)相关评论认为,部分投资者质疑科创板上市公司的所谓“超募”,就是用传统思路来判研、理解和看待科创板,呈现出的水土不服。

  “科创板最大的特征就是市场化定价。既然是市场化定价,就不会限制发行规模和价格——这些能动变化恰恰是保障市场有效定价的基本保障。市场投资者面对科创板的新制度、新环境都需要一个适应过程,这意味着投资者不能固化思维、用以往的思路理解科创板企业上市定价的过程,不能视打新收益为理所当然的常态,否则很容易水土不服。”该评论指出。

  看点三、计算机、通信与专用设备占比高

  按证监会行业分类标准看,25家首批企业中,计算机、通信和其他电子设备制造业占到9家;专用设备制造业有8家;铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业3家;软件和信息技术服务业有2家;通用设备制造业、仪器仪表制造业和有色金属冶炼和压延加工业各1家。

  看点四、北京和上海居前

  从注册地来看,北京、上海居前,各有5家,江苏4家,浙江、广东各3家,陕西2家,福建、黑龙江、山东各1家。

  附:7月10日晚7家科创板公司的发行价、战略配售等情况:

  1、航天宏图:发行价17.25元/股

  网上申购代码:787066

  对应市值:28.63亿元

  市盈率:45.02倍(按2018年扣非前归母净利润除以发行后总股本计算,下同)

  募集资金:若发行成功,预计募集资金总额7.16亿元

  原计划募集资金5.67亿元,用于PIE基础平台升级改造项目、北斗综合应用平台建设项目以及大气海洋应用服务平台项目

  申购时间:7月12日

  顶格申购:网上最多可申购11500股 顶格申购需要11.5万元市值

  战略配售:本次发行最终战略配售数量为207.50万股,占本次发行数量的5%

  基本情况:

  航天宏图成立于2008年,注册资本1.2亿元。公司是国内领先的遥感和北斗导航卫星应用服务商,致力于卫星应用软件国产化、行业应用产业化、应用服务商业化,研发并掌握了具有完全自主知识产权的基础软件平台和核心技术,为政府、军队、企业提供基础软件产品、系统设计开发和数据分析应用服务。公司遥感图像处理基础软件平台PIE于2017年入选中央国家机关软件协议供货清单,是遥感类唯一入选的产品。财务数据显示,2016-2018年,航天宏图业绩稳步上升,分别实现营收1.91亿元、2.88亿元、4.16亿元;归母净利润3158.61万元、4537.91万元、6167.87万元。

  2、方邦股份:发行价53.88元/股

  网上申购代码:787020

  对应市值:43.1亿元

  市盈率:36.79倍

  募集资金:若发行成功,预计募集资金总额10.78亿元

  原计划募集资金10.58亿元,用于投资扰性覆铜板生产基地、屏蔽膜生产基地、研发中心等建设项目,以及补充流动资金

  顶格申购:网上最多可申购5500股 顶格申购需要5.5万元市值

  战略配售:本次发行最终战略配售数量为80万股,占发行总量的4%。

  基本情况:

  公司成立于2010年12月,是集研发、生产、销售和服务为一体的专业性电子材料制造商。公司主要产品包括电磁屏蔽膜、导电胶膜、极薄挠性覆铜板及超薄铜箔等,属于高性能复合材料。公司2016年-2018年营业收入分别为1.90亿元、2.26亿元、2.75亿元,归母净利润分别为7989.87万元、9629.11万元、1.17亿元,研发投入占营收比例分别为9.69%、8.59%、7.88%。公司综合毛利率保持在较高水平,分别为72.11%、73.17%和71.67%。

  3、天宜上佳:发行价20.37元/股

  网上申购代码:787033

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