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2019-11-08 12:06 理财规划小编
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    我们经常说保险有一个锁定利率和规避通货膨胀的功能。而这种功能主要通过寿险类产品来体现,常见的如各种储蓄分红保险,年金保险,终身寿险,还有一种就是国内少见的已经变成纯粹高风险理财产品的投资连接险。严格来说,市面上的理财储蓄保险都不是理财产品范畴。只是加了理财储蓄功能而已。但却被包装成了各种高收益理财产品,其中就涉及到各种利率计算上的选择性忽略和误导(下图今年各大保险公司理财保险合同保底利率)

    被忽略的保证利率
 
    我们在配置各类理财储蓄保险的时候,有一个被代理人选择性忽略的合同保底利率,这个利率决定聊消费者持有的保险合同真实确定的权益。在保险的产品介绍里经常看到这样一句话:以保险产品条款及生效保险合同为准。红利分配是不确定的,且保单的红利水平是不保证的,在某些年度红利可能为零。万能保险最低保证利率之上的投资收益是不确定的。
 
    这意味着如果保险公司在未来几十年经营出现亏损,甚至破产,比如曾经的安邦保险,现在更名为大家保险集团。出现破产重组之后,公司破产亏损也就意味着你持有的理财保险收益不存在了,而如果你的保单合同有一个写进合同的保底利率,那无论保险公司破产还是亏损,都需要按照这个写进合同的保证利率去兑付。目前这类理财保险的保底利率在1-3%。
 
    当下的结算利率
 
    保险公司经营情况一般通过三个因素决定,保险产品的死差,费差,利差。由于国内保险公司目前处于粗放经营模式,在死差和费差获得的利润很少,主要通过利差盈利,而保监会对保险公司投资上上严格限制做高风险投资的,这是为了保证保险信保,不信资,安全第一,也是保障消费者权益,靠利差盈利也处于一个尴尬的境地。
 
    利差来自保险公司经营的预估利率和实际结算利率的差距。分红险的分红也来自于利差,如果实际结算利率超过预估,分红就多些,如果实际结算利率低于预估利率,分红就可以为零。我们的理财保险预定利率是参考市场的,比如最近鼓吹的4.025%利率下调,这里就是预定利率,持有的保单看的是保险公司经营的最后实际结算利率,而不是这个下调的预定利率,下调预定利率是在告诉你高收益保险的风险,而不是不考虑财务情况,着急买预定利率4.025%的理财保险。
 
    C位出道的演示利率
 
    我们在各种保险宣传和广告中,常见的就是演示利率。也就是假定的,口头上,数字上的承诺,而且都是偏离市场真实投资回报率的,也叫做假定高演算利率,它不写进合同,只是宣传使用,这里也是销售误导的主要所在。我们经常看到很多朋友圈宣传和投保人发出的咨询,比如某个保险产品,一年存10万,存5年,然后10年,20年后给你150万;诱惑很大,把钱存保险,放着不动,就翻了好几倍。其实稍微理智思考,保险公司不是慈善机构,而是商业机构,不会给你送钱。真那么好赚,就不存在什么华尔街投资人,不存在巴菲特这样的价值投资者了。这种宣传演算利率通常用高档的假定利率,比如6%8%10%来给投保人计算收益,看着本金翻倍,高收益,但是这个是不写进合同的。
 
    综上:无论是保障保险还是理财保险,买的是一个确定性,一个财务确定性的合同条款,而不是一个不确定的的高收益,保持理智,一切从财务风险管理角度出发,理财保险才不会成为你的财务负担,本末倒置。大家在配置理财保险的时候除了看合同保底利率,还可以用内部真实收益率公式:把保险公司宣传的复利高收益,用IRR这个计算公式算出真实的年化收益,目前市场的平均收益区间在3-4%,大部分保险公司只能做到2-3%,及格线都不到。

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