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2020-02-14 15:07 理财规划小编
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  这两种现象,在散户交易者中并非个例,而是普遍存在。

  股票涨了拿不住,和跌了就死捂,究其原因,其中虽然可能存在很多的共性,但是,本质却是完全不同的。
 
  交易机制使买入成为唯一获利的方式,但是,每一个交易者都无法避免亏损的概率。
 
  因为A股做多机制的限制,买入做多是唯一能够获得盈利的方式;但是,并不能因此就决定了股市的方向就一定处于上涨的过程,从而排除了股市下跌趋势的可能性。
 
  在我们对一只股票进行交易的过程中,在某一时间段里,当我们建立了有效的仓位后,我们仍然会面临上涨或者下跌的,以及横盘整理的过程。这样一来,我们建立的仓位,最后的结果并非单一的盈利,而是还有亏损可能性。
 
  当你参与市场交易的次数不断增加,它们都将会趋于一个对等的概率分布的状况,就是盈亏各占50%。也就是说,我们的交易的过程里,交易的结果可能是盈利,也可能是亏损。
 
  这就是交易结果状况的事实,不仅仅是散户交易者无法避免这样的事实,即使大资金机构都无法避免这样的事实。
 
  交易的依据完全是不确定的,拿不住股票的主要原因是猜到了股票将会下跌可能性。
 
  当一只股票的价格发生了上升,每一个交易者都面临如何去兑现盈利,如何去保住盈利的选择。
 
  如果你不是能够左右股票的涨跌主力资金,你永远都无法准确地知道,这只股票上涨和下跌的路径,所以,你的任何一次交易实施的依据,基本上都是来自猜测的结果。当一只股票处于下跌的过程,你猜它会发生一波上涨,当然你就会去买入了;同样,当一只股票处于上涨的过程中,你猜到了它会发生下跌,此时,你要是继续持有这只股票,恐怕连你自己都不会相信的。每一个参与交易的人,都是在猜测中实施自己的交易的。这一点,谁都无法否认的。
 
  说到至深处,股票涨了拿不住,有一个最重要的原因,就是猜到了股票价格将会下跌可能性。
 
  如果你的心中有一个执念,就是这只股票会不断创出新的高点,你还会卖出这只股票吗?
 
  如果,你已经开始对一只股票的上升产生了怀疑,你还会继续持有这只股票?
 
  交易者猜的功夫完全来自实践,但这不是决定你最后是否会盈利的最主要的因素。
 
  试想一下,一个是股市的白板,和一个是长期侵淫市场的老手,谁猜的本事会高一些?
 
  毋庸置疑,股市老手会远远高于白板的。因为老手们熟悉股票趋势构架的构建,他们会看到股票未来上涨的发展可能性。但是,对于一些不熟悉趋势构架的白板,或者没有认真研究过游资操盘手法的人,让他们去猜出股票发展的过程,无异于建立一个空中楼阁,成为一个天才的发明者。
 
  之所以为猜,猜到最后,猜对和猜错的概率都会接近50%,因此,就是否代表了盈利和亏损是相等的,交易的结果最后都是持平的?
 
  我们认为交易的能够获得稳定盈利的诀窍是亏小赚大,所以,市场赚钱和亏亏损的分歧完全在于你是否控制了亏损的风险,使它始终处于一个相对有限的范围里,不会对你的盈利进行大肆地掠夺,最后形成了一个的盈利的综合交易绩效。
 
  因此,市场上能够获得稳定盈利的人,和市场长期处于亏损的人的差别,不是你猜的多么的准确,而是对于亏损的有效地控制。
 
  交易最后实现盈利的关键是亏小赚大
 
  就拿一个对等猜准的概率关系,猜对和猜错的概率都是50%来说,能够有效控制亏损的人,基本上都会实现长期稳定的盈利。
 
  比如,我们参与了10次交易,按照概率分布,5次盈利,5次亏损。5次盈利中每次盈利了10个点,总计为50个点。如果我们不去控制亏损中的点数,任由其随意的发展,在5次亏损中,只要有一次的亏损的点数超过了50个点,我们所有的盈利就会付之东流了。甚至,我们还要承担额外的损失,使我们的账户资金最后变成了亏损。
 
  如果把这个情况反过来,我们控制了有效的亏损,每一次亏损的幅度不会超过10个点,5次总计的亏损为50个点,但是,我们如果发生了一次50个点的盈利,就会把全部的亏损打回来,其他几次的盈利,不论多少,都会形成我们有效盈利,构成了我们稳定盈利的基础。
 
  站在这样的交易理念的基础上,对于猜测对与否,是不是已经不重要了。
 
  跌了就死捂住股票不撒手,就是一个不懂得控制亏损的例子,这样的交易是没有前途的。
 
  如果你已经明白亏小赚大的交易原理后,你还会去死捂住一只不断亏损的股票不撒手,任由亏损不限制地放大,导致最后满盘皆输的结果吗?
 
  我想,不论是谁都会给出一个撒手卖出这只股票的的答案。
 
  因为受到错误交易的理念的误导,当亏损发生后,不去兑现亏损,抱着侥幸心理确实拥有非常多的交易拥趸。不是及时地止损,而是采取阶段低点发生后,摊薄成本的做法,结果越摊越厚,仓位越多,一直到了无法控制,最后就趴在里面装死。而交易的状况也在发生实质上的转换,主动止损,已经变成了被动的套牢;交易预期也会由赚钱的预期转向解套的预期。由此开始,这个交易的过程,已经有主动完全转向了被动交易的过程,距离交易的本质也会越来越远了。
 
  当你的交易归入正途后,你的交易系统可能会限制上涨了拿不住,下跌就会死捂的短板。
 
  交易系统是解决上涨拿不住,或者下跌就死捂的最有疗效的方式。
 
  交易系统不一定是复杂的,简单有效就是最好的交易系统。
 
  交易系统一个重要的部分就是有效地控制亏损,及时止损。这是合理的,因为你在猜的过程里,难免会有猜错的时候,重要的是你在猜错时,是否在使用止损和纠错这些重要的东西。同样的在股票上涨的过程中,在猜错的情况下,你是否运用了纠错的工具,使你的交易方向回到了正确的方向。
 
  一个交易系统中,止损和纠错是一个重要的组成。
 
  如何持仓,一直到趋势结束,使盈利处于奔跑的状态,就是买卖点确立,关系到了你看到上涨后,是否要去兑现盈利和保住盈利的方法。总之一个成熟的交易系统,包括了买卖点的确立,仓位的控制,和买入成本的控制,一直到持有仓位的过程里的加减,到最后兑现盈利的方式,以及在形成了错误的交易后的防守,整个交易系统是一个综合了各种因素的应对的方式的。
 
  说的简单点,交易系统就是进攻和防守决定统一的东西。
 
  有了交易系统的约束,你的交易才会走向正规。
 
  涨了拿不住和跌了死捂,并非是一个交易的死结,任何一个交易者在交易的初期阶段都会发生这样的状况。找到一个适合自己的交易系统,就会达到治病救人,使交易早日进入正规。很多人长期停留在这个阶段,是因为他们忽视交易系统对于交易行为约束的机制。当你在交易系统的约束之下,去完成每一次交易的过程,你就会发现,上涨拿不住股票,下跌就死捂,这些交易短板完全就不是事了。

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