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2019-08-27 20:19 理财规划小编
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    有非常多的人拿银行存款与社保进行性价比比较,但是拿基金定投与社保进行比较的,颜开局这还是头一回遇到。

    首先必须说明,社保是国家福利制度。
 
    社保由国家和政府信用背书,确保刚性兑付,只要到退休年龄缴费规定的年限,就可以按月领取养老金。
 
    个人参加社会保险缴纳养老保险费,虽然将来的养老金水平是多少无法精确计算,但是个人无需担心有亏损的风险(“短命”除外)。养老金的高低,会与参保人缴费基数高低、缴费时间长短以及社会平均工资挂钩,从平均意义上来讲是非常划算的投资。
 
    而个人以基金定投的方式进行投资,如果选择合适的投资品种,从一个比较长的周期内来看,理论上比直接参与股市收益要高,比如达到年复合收益率8~10%以上。这是个人投资者参与股市的正确方式,也是股神巴菲特比较推崇的。
 
    但是,基金定投绝对没有机构或个人给予投资者收益保证,收益也好亏损也好都要由投资者个人自担风险。这种投资行为,一是考验个人的投资理财能力和水平,二是取决于股票市场的大趋势。可以说,收益具有比较大的不确定性,作为规划养老的唯一方式并不太合适。
 
    其次,我们想从收益性角度对比一下社保与基金定投。
 
    关于城镇职工基本养老保险,颜开局通过QD市的历史数据回测,得出的结论是:养老保险缴费通过退休后的基本养老金收回投资,如果按照平均寿命领取养老金,则可以在缴费和领取养老金的几十年时间内达到平均年收益率6~11%以上。有关数据参考下表。
 
    以上表格中,我们调用了1999~2018年的数据,列举了4种缴费基数、2种连续缴费方式、3种领取养老金时间,共计组合为24种情况下的收益率数据,最低值为4.60%、最高值为11.96%。
 
    从未来视角分析,按照现在社平工资5000元起步,未来15年预估社平工资年增长6%,则缴纳养老保险15年至少需要16~17万元左右,而15年后60岁退休大概可以每个月领到2300~2400元,理论上回本时间约为4~7年。
 
    关于基金定投,比较客观的讲有可能达到年化8~10%以上的收益率。但是,如果遇上漫漫熊市,定投会特别考验人的耐性和定力。连续亏损3年估计90%以上的投资者就全放弃了,真正能够坚持定投15年的人,可以说是少之又少。而且,定投也不是傻傻投,也需要判断行情和及时止盈,才能保住胜利果实,获得理想的收益。
 
    总而言之,社保是稳定受益的投资,没有什么风险,应该作为养老和医疗的第一根支柱。而基金定投具有较大的不确定性,如果个人具有投资能力能够长期做到8~10%复合收益率的话,可以作为第二根支柱。

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