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2020-05-21 17:08 理财规划小编
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    基金定投不止盈,那就是在坐“过山车”,所有的收益都是浮云,还会跌下来的;而如果基金定投止盈,就是“飞一样的感觉”,落袋为安,到手的钱才是真的收益。

    01基金定投的盈利原理
 
    早在上个世纪90年代,股神巴菲特就一直在给别人推荐基金定投,他认为基金定投能让不会炒股的人比炒股的人获得更高的收益。那么基金定投为什么能盈利呢?
 
    基金定投指的是定期定额(现在也有不定额)的投资一只基金,这个投资方式的优点在于:
 
    如果基金净值上涨,那么我们必定是盈利的;
 
    如果基金净值下降,我们持续定投会拉低持仓成本,等待市场行情反转,基金净值上升时就能迅速的扭亏为盈,达到盈利目的(微笑曲线原理)。
 
    例如:
 
    通过上面这个图我们很容易就能看出来8个月的时间过去了,基金净值还是1的情况下,定投让我们获得了不错的收益,但是如果在初始时就将全部金额投入,在最后基金净值再次为1时,我们只能是将亏损弥补。
 
    02止盈重要吗?
 
    基金定投止盈肯定是重要的,如果不止盈,那就会出现上述例子的反例。
 
    随着我们持续定投,基金净值的持续升高,持仓成本在逐步上涨。而市场是周期性的,上面假设8个月一个周期,基金净值回到1,如果不止盈那么不仅以前的利润没有了,还导致出现一定程度的亏损。
 
    当然,上面只是个人设置的一些数字,实际的市场行情可能波动情况更剧烈。
 
    适时的止盈有两个好处,其一是落袋为安,可以将实实在在的收益拿回到我们手上;其二是降低风险,因为当盈利到一定程度我们的持仓成本比较高,并且我们的持仓量比较大,此时的风险会更高。
 
    03如何做止盈?
 
    基金止盈既能让我们落袋为安、稳收利益,又能让我们规避一些风险,可是该如何进行止盈呢?不同的投资者有不同的止盈方式,下面分享个人比较推荐的三种止盈策略:
 
    ①目标止盈策略
 
    目标止盈策略比较适合对市场了解不多,接触投资不久的基金小白,当然对于其他人也同样适用。目标止盈指的是在我们进行基金定投的时候就设置一个目标盈利值,当达到这个盈利值的时候就立刻将持有的基金进行赎回。
 
    根据历史基金定投的收益情况显示,目标收益设置在年化22%到27%之间比较合适。不过如果是保守型投资者,可以适当的将目标收益降低一点,在15%到20%之间。不建议将目标值设置在10%以下,因为扣除各种手续费,可能实际的盈利情况还不如一些理财产品。
 
    ②估值止盈策略
 
    相比较与目标止盈,估值止盈则是进阶的止盈策略,适合对市场有一定分析能力的人。
 
    估值止盈常用于指数型基金定投,我们在投资指数型基金的时候也常能看到类似于“估值处于高估/低估区,高于/低于历史(多长)时间”。还是那句话,市场是周期性的,根据基金的估值情况可以避免部分投资风险。
 
    在估值止盈的策略上还可以继续进阶,分批次止盈。例如初步达到高估值线止盈一部分70%,超过高估值线10%止盈20%,超过高估值线20%止盈10%等。这个具体的止盈值可以根据个人的风险承受能力来进行具体选择(上面的这个值只是我个人在投资中设立的值,仅供参考)。
 
    ③市场情绪止盈策略
 
    著名的投资人彼得林奇提出的鸡尾酒理论则是普通投资者判断市场情绪的一个非常好的方式。鸡尾酒理论将牛市分为四个阶段:
 
    第一阶段:股市处于底部。在宴会上谈论股票时,无人搭话,甚至搭话就是在否定股市;
 
    第二阶段:股市缓缓上涨。在宴会上谈论股票时,极少数人搭话,但是也是在劝股市有风险,谨慎投资;
 
    第三阶段:股市涨幅比较大。在宴会上谈论股票时,搭话的人多了,甚至很多人都开始求你推荐一些比较好的股票;
 
    第四阶段:在宴会上谈论股票时,发现其他人都开始指点他人买股票了,俨然一副投资专家的模样。
 
    鸡尾酒理论在我国则表现为菜市场、街头巷尾的大爷大妈谈论内容,例如15年牛市中大爷大妈买个菜都开始给别人推荐股票,这就是牛市第四阶段的表现。
 
    根据市场情绪止盈法,只要发现周边的人都开始谈论股票时就要谨慎起来了,如果发现周边的人开始荐股了,那就赶紧止盈。
 
    小结:止盈的方式有很多,适合自己的才是最好的。目标止盈和估值止盈都比较通用,可以在实际操作中应用。
 
    综上:基金定投的目的就是盈利,如果不止盈基金定投则毫无意义。止盈的方式很多,个人最推荐的是目标止盈和估值止盈,市场情绪止盈则是结合前两种止盈共同进行。

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