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2019-09-10 17:51 理财规划小编
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    股市技术,三教九流,应有尽有。同一个图形,有说该卖出,也有说该买入。买有买的一大堆理由,卖有卖的一大套道理。真是:嘴是两张皮,说进又说出,说法虽不一,横竖都有理,最终没有相对的定论,让受教者,眼花缭乱、无所适从,稀里糊涂、亏钱破产!

    被称为股市之神的:杰西·利弗莫尔和巴菲特,真正能流传千古有价值的东西,不是技术,而是理念。
 
    所以,我认为股市里提高炒股成功率的方法大道从简,并不需要太复杂,无非就是克制自己的投机心态,减少不必要的操作,拉长自己的交易周期,降低不确定的因素,最终达到盈利的目的。
 
    第一点、选股要讲究“质”!
 
    提高炒股成功几率的第一步,也是最重要的一步就是提高自己的选股能力,筛选优质的个股,避免买到未来可能会出现重大问题、甚至退市的垃圾股。
 
    为了做到这点,我们需要参考以下几个指标:
 
    1)市盈率要常年保持在22倍左右,甚至一下,不能有太高的市盈率,更不能出现负数的市盈率;
 
    2)业绩保持常年稳定盈利,不可以出现时高时低的现象,也更加不能出现时亏时赢的处境;
 
    3)上市公司的负债率要保持在合适的区间,50%左右,甚至以下最佳;
 
    4)上市公司不能出现巨大的股权质押现象,要保持在60%以下最合适;
 
    5)寻找头部龙头企业,因为头部企业获取的政策支持力度更大,而对于仍处于行业洗牌期的行业,头部企业幸存的概率更高,且头部企业在规模、技术、客户等多方面优势使得其获得高于行业增长速度的可能性较高。因此选择头部企业是成长投资的较好策略。
 
    综合来看,只要你选出的上市公司,也就是股票质量过硬,底气够足,其实可以在未来很长的一段持股过程中帮你抵抗许多不确定的风险,甚至是危机,也就避免出现了退市,踩雷等重大安全隐患。
 
    第二点、降低交易频率!
 
    华尔街流行着这样一个笑话:
 
    一群科学家做了个实验。他们找来一群基金经理,又从动物园找来一群猴子,让他们做一个为期一年的比赛。科学家让基金经理和猴子分别管理两个价值一亿美元的虚拟账户,一年后,比较谁的盈利率最高。
 
    基金经理开始认真分析股市的宏观经济形式,企业的基本面,最近的技术走势,最后做出了购买决定。
 
    然后科学家让猴子选择股票,他们在一大块板上写下股票的代码,然后让猴子随意选择,指哪个就买入哪个。
 
    结果你猜怎么着?扣除基金的管理费用后,这群猴子战胜了这群基金经理。
 
    我们可以看到,就连专业技术非常强,能力非常的华尔街精英,也会因为频繁地交易而大大降低自己的成功几率。那么对于普通的散户来说,是否能比华尔街那些基金经理人更优秀,分析能力更强吗?这明显不行。
 
    从交易的频率来看,市场上大部分的散户年换手率可以高到7-10倍;而一个基金经理人的年换手率则是3-5倍;一个牛散的年换手率为1-3倍;最后巴菲特的年换手率仅为0.3倍。
 
    所以,事实告诉我们,降低自己的交易频率,就是提高自己的投资成功率!
 
    第三点、提高持股时间!
 
    股市里一直流传着一句谚语,那即是“长线是金,中线是银,短线就是破铜烂铁!”
 
    因为一个较长的时间周期往往可以忽视很多短期造成的风险或者意外。但是如果你把这个周期缩短,就会发现这些问题对于你造成的伤害非常大。
 
    就好比一位短跑运动员,如果不小心摔倒,将对比赛结果造成严重的影响。如果是一位马拉松运动员,中间发生了一次摔倒,对最终的排名影响可能轻微。
 
    投资者可接受的投资回报周期往往非常短:
 
    能够忍受3个月内拿到回报的占比达到35.8%;
 
    能够忍受3-6个月内拿到回报的占比达到了37.2%;
 
    能够忍受6-12个月内拿到回报的占比达到了33.7%;
 
    能够忍受1-3年内拿到回报的占比仅有16%;
 
    能够忍受3-5年拿到回报的占比只有2.8%;
 
    最后能够忍受5年以上拿到回报的占比只有1.8%;
 
    我们可以看到,能够忍受较长时间获得回报的占比非常低,比如1-3年、3-5年、以及5年以上的总共加起来才(16%+2.8%+1.8%)=20.6%。而其余想要在一年内,甚至几个月内,几周内,几天内获得回报的人占比高达了80%%。
 
    而股市又是一个遵循着“二八定律”的地方,20%的人才能够盈利,80%的人基本都是亏损的,所以数据和事实再次告诉我们,持股的时间越长,能够忍受获得回报率的时间越久,投资的成功概率就越大。
 
    对于大部分的投资者而言,都是无法接受“慢慢变富”的事实,而选择了短线投机的,那自然输多赢少!
 
    另一份数据显示:
 
    我们发现资产大于50万,甚至100万的投资者和机构获利的概率较高;
 
    而资金小于50万的投资者获利的比重相对较低;
 
    对于那些小于10万元散户投资者收益率最低的。
 
    说明中小散户依然是股市生态结构中较为薄弱的环节,亏损比例高于其他投资者,投资收益率远低于资产规模大的投资者和机构!
 
    其中,资产少于50万的个人投资者在牛市里的平均持股期限仅为39.1天,远低于那些资产大于50万、甚至超过100万投资者的190.3天。
 
    说明了,越是在股市里成功的人,他们的资金越大,越喜欢长期持股投资!
 
    第四点、做确定性投资,不做预测性投机!
 
    早在100多年前,有人问格雷厄姆:华尔街对于股市长期预测准确吗?
 
    格雷厄姆说:这是一个很有意思的问题,我们对此研究了二、三十年。实事求是地说,选择抛硬币和听华尔街专家们的一致意见,结果没有什么差别。
 
    为什么华尔街预测结果并不可靠?
 
    我想是因为在华尔街每个人都很精明,精明极了,但他们的精明相互抵消了;他们所知道的,差不多已经反应在股价上。因此,他们所不知道的将决定将来的收益。
 
    格雷厄姆认为,华尔街精英虽然精明,但他们所作出的投资决策与抛硬币并没有区别。华尔街如此,中国的大部分机构投资者也不例外。
 
    所以,在股市里,根据所谓的预测和不确定性所做的基本都是投机,只有根据规律和确定性做的才是投资!
 
    什么是确定性和规律呢?就是可信度强,精准度高,并且历史长期如此运行,有着事实和数据支撑的一些东西!
 
    就好比A股有熊就有牛就是规律,并且每一次大级别的熊市过后都会有大级别的牛市到来,这在29年的A股过程之中,从未改变过。甚至在国际股票市场上,也未曾打破过。
 
    又好比有涨必有跌也是规律,没有业绩支撑的,涨起来,也会跌下去,早晚的事而已;同样的,有业绩支撑的,跌下去,也一定会涨起来,时间的问题而已;这也是规律!
 
    最后举个例子:
 
    如果人们预测盈利(每股盈利)是5元,结果是5.5元,出现这种情况时,股价往往会大幅上涨,但是这样的不确定性很高,甚至持续性很低!因为你无法预计下个周期的季报,中报,年报是否预增!
 
    但是如果每股净资产是10元,而一只优质股在熊市里遭到严重错杀,跌至净资产附近,甚至跌破净资产的时候,那么未来几乎不可能跌到8元,甚至6元以下,但是未来回到10元,甚至超过10元的概率则相当大,这就是确定性!
 
    当你了解了规律,掌握了规律,并且懂得利用规律了,那么自然也就能够提高炒股的成功率!股神林园曾经也说过,他投资成功的秘籍,除了确定性之外,还是确定性!!
 
    所以,当你懂得“以不变应万变”的时候,其实也就是你能够增大自己投资成功率的时候了。
 
    第五点、目标清晰,并且自律能力强的人更容易成功!
 
    目标是灯塔,黑暗中的光;目标是地图,看的见我们走到哪儿了!
 
    哈佛大学有一个非常著名的关于目标对人生影响的跟踪调查。对象是一群智力、学历、环境等条件差不多的年轻人,调查结果发现:
 
    27%的人没有目标;
 
    60%的人目标模糊;
 
    10%的人有清晰但比较短期的目标;
 
    3%的人有清晰且长期的目标,并能把目标写下来,经常对照检查。
 
    结果根据25年的跟踪研究,那些3%有着长期目标不动摇的人,最后都成为了各个领域的顶尖成功人士,社会的精英。
 
    而那些10%有着短期清晰目标的人,都成为了社会里中上层专业人士,有所成专长。
 
    其余的60%目标糊涂和27%没有目标的人,最后成为了碌碌无为的上班族,甚至是无业游民。
 
    股市里也是如此,当你有了目标,能够为了达成目标制定策略,并且长期自律,朝着目标前行,往往会比毫无目标的散户更能够获得投资胜利。
 
    因为对于盈利的关键还是在于建立自己的交易系统和策略,行情的本身只是催化剂,而非能够持续盈利的本质。
 
    如果自己没有投资逻辑、自律性、目标等,行情再好也只是气氛比较嗨而已,但这跟你最终是否盈利无关。不然为什么那么多人经历了牛市照样在大跌和熊市中又全部回吐。
 
    因此制定目标,然后朝着目标前行,一路上保持高度的自律,执行自己的策略,是非常重要的一件事!事实一次又一次的告诉了我们,有着目标,并且执行力非常强的人,往往能够获得成功。
 
    第六点、要懂得控制情绪!
 
    一涨就爱激动,一激动就幻想,一幻想就追高,一追高就被套,一被套就骂庄,一骂庄就深套,一深套就绝望,一绝望就割肉,一割肉就反弹,一反弹就踏空,一踏空就骂庄,一骂庄就开涨,一开涨就观望,一观望就飞涨,一飞涨就去追,一追上就被套。
 
    大家是不是这样呢?在股市里控制情绪,其实就是控制成败!记住,大部分的时候,市场里股票的涨跌是根据人为情绪所演变的!
 
    就好比,大家都知道老人家一直叮嘱隔夜水不要喝,但奇怪的是,同样一杯水,从早上放到下午却可以喝?晚上放到早上就不能喝了?逻辑是不是很奇怪呢?
 
    晚上10点放到早上6点的水是8小时,但是早上8点放到下午4点的水也是8小时,为什么前者不能喝,后者就可以了??
 
    股市中也有这样的例子,在牛市里一只基本面没有发生变化的个股跌破净资产,可能叫做机会;而在熊市里,同样这只股票跌破了净资产,许多人就认为是风险。
 
    所以,做投资要学会理性,更要学会有逻辑分析,用估值和价值判断投资,不要用情绪,更不应该跟随大部分人的情绪走!!懂得管理自己投资情绪的人,往往会比不懂得管理情绪的人更容易成功!
 
    对于大部分的散户来说,投资失败最大的原因其实并不是技术上出了问题,而是逻辑、格局和自律上有问题!
 
    查理·芒格曾经说过,我认为有两种有效的学习方法:
 
    第一种是你发现什么有效,然后复制它;
 
    第二种是你发现什么是无效的,然后规避它。
 
    所以,当你看到大部分人错在哪里的时候,只要去改正,避免犯同样的错误,其实就可以提高自己的成功概率!

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